BeOne Medicines annonce ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l’ensemble de l’année 2025, soulignant le succès mondial de BRUKINSA et son leadership fondamental en oncologie
SAN CARLOS, Californie--( BUSINESS WIRE)-- BeOne Medicines Ltd. (NASDAQ : ONC ; HKEX : 06160 ; SSE : 688235), une société mondiale spécialisée dans l’oncologie, a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers et les dernières actualités de l’entreprise pour le quatrième trimestre et l’ensemble de l’exercice 2025.
« Ces solides résultats financiers pour le quatrième trimestre et l’ensemble de l’exercice 2025 soulignent notre évolution continue en tant que leader mondial dans le domaine de l’oncologie, avec des avantages concurrentiels durables en matière de développement clinique et de fabrication, et l’un des pipelines les plus riches et les plus différenciés du secteur », déclare John V. Oyler, cofondateur, président et directeur général de BeOne. « BRUKINSA s’est imposé comme le leader mondial dans la classe des inhibiteurs de BTK, se distinguant par de nombreuses autorisations réglementaires, une couverture géographique en expansion, une forte adoption par les médecins et des données inégalées en matière d’efficacité et de sécurité à long terme dans le traitement de la LLC. Dans le même temps, nous obtenons de nouvelles indications et un remboursement élargi pour TEVIMBRA sur les principaux marchés mondiaux. Avec nos actifs hématologiques fondamentaux en phase avancée de développement qui approchent de la commercialisation et un portefeuille solide de tumeurs solides fournissant des données encourageantes, nous sommes bien placés pour étendre notre leadership et mener la prochaine phase de croissance mondiale durable. »
(Montants en milliers USD, montants PCGR pour l’ensemble de l’exercice audités, tous les autres montants non audités)
Quatrième trimestre
Année complète
2025
2024
% de changement
2025
2024
% de changement
Revenus nets des produits
$
1,476,442
$
1,118,035
32
%
$
5,282,061
$
3,779,546
40
%
Autres revenus
$
21,728
$
9,789
122
%
$
60,972
$
30,695
99
%
Total des revenus
$
1,498,170
$
1,127,824
33
%
$
5,343,033
$
3,810,241
40
%
Résultat (perte) d’exploitation selon les PCGR
$
185,035
$
(79,425
)
333
%
$
447,136
$
(568,199
)
179
%
Résultat d’exploitation ajusté*
$
344,476
$
78,603
338
%
$
1,099,962
$
45,356
2325
%
Résultat net (perte) selon les PCGR
$
66,502
$
(151,881
)
144
%
$
286,933
$
(644,786
)
145
%
Résultat net ajusté (perte)*
$
224,979
$
16,101
1297
%
$
917,601
$
(54,919
)
1771
%
Bénéfice (perte) PCGR de base par ADS
$
0.60
$
(1.43
)
142
%
$
2.63
$
(6.12
)
143
%
Bénéfice ajusté (perte) de base par ADS*
$
2.03
$
0.15
1253
%
$
8.41
$
(0.52
)
1717
%
Bénéfice (perte) PCGR dilué par ADS
$
0.58
$
(1.43
)
141
%
$
2.53
$
(6.12
)
141
%
Bénéfice (perte) dilué ajustée par ADS*
$
1.95
$
0.15
1200
%
$
8.09
$
(0.52
)
1656
%
Flux de trésorerie disponible*
$
379,825
$
(17,320
)
2293
%
$
941,741
$
(633,294
)
249
%
* Pour une explication de notre utilisation des mesures financières non-PCGR, voir la section « Note sur l’utilisation des mesures financières non PCGR » plus loin dans ce communiqué de presse et pour un rapprochement de chaque mesure financière non-PCGR avec les mesures PCGR les plus comparables, voir le tableau à la fin de ce communiqué de presse.
Résultats financiers du quatrième trimestre et de l’année complète 2025
Le chiffre d’affaires lié aux produits, qui représente 99 % du chiffre d’affaires total, s’est élevé à 1,5 milliard de dollars et 5,3 milliards de dollars pour le quatrième trimestre et l’ensemble de l’exercice 2025, soit une croissance de 32 % et 40 % par rapport aux mêmes périodes de l’exercice précédent.
La marge brute en pourcentage des ventes globales de produits pour le quatrième trimestre et l’année 2025 a été de 90,4 % et 87,3 %, contre 85,6 % et 84,3 % pour les périodes de l’année précédente sur une base PCGR. Sur une base ajustée, qui n’inclut pas les amortissements, la marge brute en pourcentage des ventes mondiales de produits a augmenté pour atteindre 90,7 % et 87,8 % au quatrième trimestre et pour l’ensemble de l’année 2025, contre 87,4 % et 85,5 % pour les mêmes périodes de l’année précédente.
Frais d’exploitation
Le tableau suivant résume les charges d’exploitation pour le quatrième trimestre 2025 et 2024 :
PCGR
Non-PCGR
(en milliers, sauf pourcentages)
T4 2025
T4 2024
% de changement
T4 2025
T4 2024
% de changement
Recherche et développement
$
615,423
$
542,012
14
%
$
544,823
$
474,874
15
%
Frais de vente, généraux et administratifs
$
555,290
$
504,677
10
%
$
471,468
$
433,059
9
%
Dépenses d’exploitation totales
$
1,170,713
$
1,046,689
12
%
$
1,016,291
$
907,933
12
%
Le tableau suivant résume les dépenses d’exploitation pour les années complètes 2025 et 2024 :
PCGR
Non-PCGR
(en milliers, sauf pourcentages)
Exercice 2025
Exercice 2024
% de changement
Exercice 2025
Exercice 2024
% de changement
Recherche et développement
$
2,145,868
$
1,953,295
10
%
$
1,855,979
$
1,668,368
11
%
Frais de vente, généraux et administratifs
$
2,081,489
$
1,831,056
14
%
$
1,743,118
$
1,549,864
12
%
Dépenses d’exploitation totales
$
4,227,357
$
3,784,351
12
%
$
3,599,097
$
3,218,232
12
%
Les dépenses de recherche et développement (R&D) ont augmenté pour le quatrième trimestre et l’ensemble de l’année 2025 par rapport aux périodes correspondantes de l’année précédente, tant sur une base PCGR qu’ajustée. Les frais initiaux et les paiements d’étape liés à la R&D en cours pour les actifs sous licence se sont élevés à zéro et 0,7 million de dollars au quatrième trimestre et pour l’ensemble de l’exercice 2025, contre 63 millions et 114 millions de dollars pour les périodes correspondantes de l’exercice précédent.
Les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) ont augmenté au quatrième trimestre et sur l’ensemble de l’exercice 2025 par rapport aux périodes de l’exercice précédent, à la fois sur une base PCGR et ajustée. Les frais de vente et d’administration, exprimés en pourcentage des ventes de produits, ont été de 38 % et 39 % pour le quatrième trimestre et l’exercice complet 2025, contre 45 % et 48 % pour les périodes de l’année précédente.
Résultat net/(perte) et bénéfice par action de base/dilué
Le résultat net selon les PCGR pour le quatrième trimestre et l’exercice 2025 s’est élevé à 67 millions de dollars et 287 millions de dollars, soit une augmentation de 218 millions de dollars et 932 millions de dollars par rapport aux périodes correspondantes de l’exercice précédent, principalement attribuable à la croissance des revenus et à l’amélioration du levier opérationnel. Le résultat net selon les PCGR pour l’ensemble de l’exercice 2025 comprend 76 millions de dollars de charges de dépréciation des placements en actions, 25 millions de dollars de charges fiscales non récurrentes et 20 millions de dollars de charges fiscales liées au calendrier dans certaines juridictions, qui ont été principalement engagées au quatrième trimestre.
Pour le quatrième trimestre 2025, le bénéfice par action de base et dilué s’est élevé à 0,05 $ et 0,04 $ par action et à 0,60 $ et 0,58 $ par American Depositary Share (ADS), contre une perte de base de 0,11 $ par action et de 1,43 $ par ADS au cours de la même période de l’année précédente. Pour l’ensemble de l’année 2025, le bénéfice par action de base et dilué s’est élevé à 0,20 $ et 0,19 $ par action et à 2,63 $ et 2,53 $ par ADS, contre une perte de base de 0,47 $ par action et de 6,12 $ par ADS pour la même période de l’année précédente.
Le flux de trésorerie disponible pour le quatrième trimestre 2025 s’est élevé à 380 millions de dollars, soit une augmentation de 397 millions de dollars par rapport à la même période de l’année précédente. Pour l’ensemble de l’année 2025, le flux de trésorerie disponible s’est élevé à 942 millions de dollars, soit une augmentation de 1,6 milliard de dollars par rapport à la même période de l’année précédente.
Pour plus de détails sur les états financiers 2025 de BeOne, veuillez consulter le rapport annuel de BeOne sur formulaire 10-K pour l’exercice 2025 déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Prévisions pour l’année 2026
Les prévisions financières de BeOne sont résumées ci-dessous :
Exercice 2026 1
Total des revenus
6,2 - 6,4 milliards de dollars
Marge brute PCGR en %
Fourchette élevée des 80 %
Charges d’exploitation PCGR 2
(R&D et SG&A combinés)
4,7 - 4,9 milliards de dollars
Résultat d’exploitation selon les PCGR 2
700 - 800 millions de dollars
Résultat d’exploitation non conforme aux PCGR 2,3
1,4 - 1,5 milliard de dollars
1 Suppose les taux de change du 1er janvier 2026.
2 Ne tient pas compte d’une éventuelle nouvelle activité de développement commercial importante ou d’éléments inhabituels/non récurrents.
3 Le résultat d’exploitation non conforme aux PCGR est une mesure financière qui exclut de la mesure PCGR correspondante les coûts liés à la rémunération à base d’actions, aux amortissements et aux dépréciations. Les prévisions supposent que les dépenses non conformes aux PCGR suivent la croissance globale des dépenses.
Les prévisions de revenus totaux de BeOne pour l’ensemble de l’année 2026, de 6,2 à 6,4 milliards de dollars, incluent des attentes de forte croissance des revenus grâce à la position de leader de BRUKINSA aux États-Unis et à la poursuite de l’expansion mondiale en Europe et sur d’autres marchés importants dans le reste du monde. Le pourcentage de marge brute devrait se situer dans la fourchette haute des 80 % et inclut l’impact de la gamme de produits et des améliorations de la productivité pour l’ensemble de l’année 2026. Les prévisions pour les dépenses d’exploitation combinées sur une base PCGR comprennent des attentes d’investissement pour soutenir la croissance à la fois commerciale et de recherche à un rythme qui continue à fournir un levier d’exploitation significatif.
La société fournit les prévisions supplémentaires suivantes sur les éléments ayant une incidence sur le résultat net et le bénéfice par ADS :
Points clés du quatrième trimestre
Principaux produits commercialisés
BRUKINSA (zanubrutinib)
Sonrotoclax (inhibiteur de BCL2)
TEVIMBRA (tislelizumab)
Programmes cliniques sélectionnés
Hématologie
Cancers du sein et gynécologiques
Cancer du poumon
Cancers gastro-intestinaux
Étapes importantes prévues en matière de R&D
Programmes
Timing
BRUKINSA
1H 2026
TEVIMBRA
1H 2026
2H 2026
Hématologie
Mesure réglementaire de la FDA concernant la demande d’autorisation de mise sur le marché d’un nouveau médicament en monothérapie pour le traitement des patients adultes atteints d’un LCM R/R.
1H 2026
Début d’un essai de phase 3 pour le traitement des patients adultes atteints d’un myélome multiple R/R t(11;14).
2H 2026
Soumission potentielle d’une demande d’autorisation accélérée de phase 2 (si les données le justifient) pour le traitement des patients adultes atteints de LLC R/R.
2H 2026
Cancers du sein/gynécologiques
1H 2026
Début de l’essai de phase 3 pour le traitement des patients adultes atteints d’un cancer du sein métastatique de première ligne HR-positif et HER2-négatif.
Cancers gastro-intestinaux
2H 2026
Début potentiel de l’essai de phase 2 en vue de l’enregistrement.
Inflammation et immunologie
Lecture des données de l’essai de phase 1/2 pour le traitement des patients adultes atteints de polyarthrite rhumatoïde.
2H 2026
Lecture des données de l’essai de phase 1b pour le traitement des patients adultes atteints d’urticaire chronique spontanée modérée à sévère.
1H 2026
Webdiffusion des résultats financiers de BeOne
La conférence téléphonique sur les résultats de la société pour le quatrième trimestre et l’année 2025 sera diffusée en ligne à 8h00 ET le jeudi 26 février 2026, et sera accessible via la section Investisseurs du site Web de BeOne, www.beonemedicines.com. Des informations supplémentaires sous forme de diaporama, de transcription des remarques préparées et de rediffusion de la webdiffusion seront également disponibles.
À propos de BeOne
BeOne Medicines est une société internationale spécialisée dans l’oncologie qui découvre et développe des traitements innovants pour les patients atteints de cancer dans le monde entier. Avec un portefeuille couvrant l’hématologie et les tumeurs solides, BeOne accélère le développement de son pipeline diversifié de thérapies novatrices grâce à ses capacités internes et à ses collaborations. La société dispose d’une équipe internationale en pleine expansion, répartie sur six continents, qui est animée par l’excellence scientifique et une rapidité exceptionnelle afin d’atteindre plus de patients que jamais.
Pour en savoir plus sur BeOne, veuillez consulter le site www.beonemedicines.com et suivez-nous sur LinkedIn, X, Facebook et Instagram.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et d’autres lois fédérales sur les valeurs mobilières, notamment des déclarations concernant : la commercialisation potentielle des actifs hématologiques de BeOne en phase avancée ; la prochaine phase de croissance mondiale de BeOne ; les revenus futurs, le pourcentage de marge brute, les dépenses d’exploitation, le résultat d’exploitation, les autres revenus ou dépenses, l’impôt sur le revenu et les ADS dilués en circulation de BeOne ; les attentes de BeOne concernant la poursuite de son expansion mondiale et les investissements destinés à soutenir sa croissance ; les prochaines étapes de R&D que BeOne doit franchir ; le calendrier des développements cliniques et des lectures de données ; et les plans, engagements, aspirations et objectifs de BeOne sous la rubrique « À propos de BeOne ». Les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux indiqués dans les déclarations prospectives en raison de divers facteurs importants, notamment la capacité de BeOne à démontrer l’efficacité et la sécurité de ses candidats-médicaments ; les résultats cliniques de ses candidats-médicaments, qui peuvent ne pas soutenir la poursuite du développement ou l’autorisation de mise sur le marché ; les mesures prises par les organismes de réglementation, qui peuvent affecter le lancement, le calendrier et le déroulement des essais cliniques et l’autorisation de mise sur le marché ; la capacité de BeOne à assurer le succès commercial de ses médicaments commercialisés et de ses médicaments candidats, s’ils sont approuvés ; la capacité de BeOne à obtenir et à maintenir la protection de la propriété intellectuelle de ses médicaments et de sa technologie ; la dépendance de BeOne à l’égard de tiers pour le développement, la fabrication, la commercialisation et d’autres services liés aux médicaments ; l’expérience limitée de BeOne en matière d’obtention d’autorisations réglementaires et de commercialisation de produits pharmaceutiques ; et la capacité de BeOne à obtenir des financements supplémentaires pour ses activités, à mener à bien le développement de ses médicaments candidats et à atteindre et maintenir sa rentabilité ; et les risques décrits plus en détail dans la section intitulée « Facteurs de risque » du dernier rapport périodique de BeOne déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») des États-Unis, ainsi que les discussions sur les risques potentiels, les incertitudes et autres facteurs importants dans les documents déposés ultérieurement par BeOne auprès de la SEC. Toutes les informations contenues dans ce communiqué de presse sont à jour à la date de publication de celui-ci, et BeOne n’est pas tenue de les mettre à jour, sauf si la loi l’exige. Les prévisions financières de BeOne sont basées sur des estimations et des hypothèses qui sont sujettes à des incertitudes significatives.
États consolidés condensés des opérations (PCGR États-Unis)
(Montants en milliers de dollars américains, sauf pour les actions, American Depositary Shares (ADS), données par action et par ADS)
Quatrième trimestre
Année complète
2025
2024
2025
2024
(non audité)
(audité)
Chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires Revenus des produits, nets
$
1,476,442
$
1,118,035
$
5,282,061
$
3,779,546
Autres revenus
21,728
9,789
60,972
30,695
Total des revenus
1,498,170
1,127,824
5,343,033
3,810,241
Coût des ventes – produits
142,422
160,560
668,540
594,089
Bénéfice brut
1,355,748
967,264
4,674,493
3,216,152
Frais d’exploitation
Recherche et développement
615,423
542,012
2,145,868
1,953,295
Frais de vente, généraux et administratifs
555,290
504,677
2,081,489
1,831,056
Dépenses d’exploitation totales
1,170,713
1,046,689
4,227,357
3,784,351
Résultat (perte) d’exploitation
185,035
(79,425
)
447,136
(568,199
)
Revenus d’intérêts
26,770
14,707
70,505
69,641
Intérêts débiteurs
(26,873
)
(6,899
)
(58,234
)
(21,805
)
Autres dépenses, nettes
(35,691
)
(13,734
)
(42,553
)
(12,638
)
Résultat (perte) avant impôts
149,241
(85,351
)
416,854
(533,001
)
Charge d’impôt sur le revenu
82,739
66,530
129,921
111,785
Revenu net (perte)
66,502
(151,881
)
286,933
(644,786
)
Bénéfice (perte) par action
Base
$
0.05
$
(0.11
)
$
0.20
$
(0.47
)
Dilué
$
0.04
$
(0.11
)
$
0.19
$
(0.47
)
Moyenne pondérée des actions en circulation—de base
1,439,485,461
1,381,378,234
1,417,803,727
1,368,746,793
Moyenne pondérée des actions en circulation—diluée
1,499,900,248
1,381,378,234
1,474,829,908
1,368,746,793
Revenus (perte) par American Depositary Share (« ADS »)
Base
$
0.60
$
(1.43
)
$
2.63
$
(6.12
)
Dilué
$
0.58
$
(1.43
)
$
2.53
$
(6.12
)
Moyenne pondérée des ADS en circulation—de base
110,729,651
106,259,864
109,061,825
105,288,215
Moyenne pondérée des ADS en circulation—diluée
115,376,942
106,259,864
113,448,454
105,288,215
Données du bilan consolidé condensé (PCGR États-Unis)
(Montants en milliers de dollars américains)
Au 31 décembre
2025
2024
(audité)
Actifs :
Trésorerie, équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restrictions
$
4,609,647
$
2,638,747
Créances, nettes
865,080
676,278
Stocks, nets
608,227
494,986
Immobilisations corporelles, nettes
1,641,678
1,578,423
Total des actifs
$
8,188,573
$
5,920,910
Passif et capitaux propres :
Comptes à payer
$
479,035
$
404,997
Charges à payer et autres dettes
1,109,120
803,713
Passif lié au financement des redevances
906,956
—
Passif lié au partage des coûts de R&D
64,345
165,440
Dettes
1,019,206
1,018,013
Total des passifs
3,827,379
2,588,688
Total des passifs Total des capitaux propres
$
4,361,194
$
3,332,222
États consolidés condensés des flux de trésorerie (PCGR États-Unis)
(Montants en milliers de dollars américains)
Quatrième trimestre
Année complète
2025
2024
2025
2024
(non audité)
(audité)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restrictions en début de période
$
4,110,542
$
2,713,428
$
2,638,747
$
3,185,984
Trésorerie nette provenant des (utilisée pour les) activités d’exploitation
417,347
75,160
1,127,580
(140,631
)
Trésorerie nette utilisée dans les activités d’investissement
(38,335
)
(93,605
)
(276,155
)
(548,350
)
Trésorerie nette provenant des (utilisée pour les) activités financières
96,931
(4,523
)
1,059,451
193,449
Effet net des variations des taux de change
23,162
(51,713
)
60,024
(51,705
)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à restrictions
499,105
(74,681
)
1,970,900
(547,237
)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restrictions en fin de période
$
4,609,647
$
2,638,747
$
4,609,647
$
2,638,747
Note concernant l’utilisation de mesures financières non-PCGR
BeOne fournit certaines mesures financières non-PCGR, notamment les charges d’exploitation ajustées, la perte d’exploitation ajustée, le résultat net ajusté, le bénéfice par action ajusté, le flux de trésorerie disponible et certains autres postes du compte de résultat non-PCGR, qui comprennent chacun des ajustements aux chiffres PCGR. Ces mesures financières non-PCGR sont destinées à fournir des informations supplémentaires sur la performance opérationnelle de BeOne. Les ajustements aux chiffres PCGR de BeOne excluent, le cas échéant, les éléments non monétaires tels que les rémunérations basées sur des actions, les dépréciations et les amortissements. Certains autres éléments spéciaux ou événements importants peuvent également être inclus dans les ajustements non-PCGR périodiquement lorsque leur ampleur est significative dans les périodes concernées. Les ajustements non-PCGR sont soumis à l’impôt dans la mesure où il existe une charge d’impôt courante PCGR américains. La société comptabilise actuellement une provision pour moins-value sur ses actifs d’impôts différés nets, de sorte qu’il n’y a pas d’incidence nette comptabilisée au titre des effets des impôts différés. BeOne maintient une politique non-PCGR établie qui guide la détermination des coûts qui seront exclus dans les mesures financières non-PCGR et les protocoles, contrôles et approbations liés à l’utilisation de ces mesures. BeOne estime que ces mesures financières non-PCGR, lorsqu’elles sont considérées conjointement avec les chiffres PCGR, peuvent améliorer la compréhension globale de la performance opérationnelle de BeOne. Les mesures financières non-PCGR sont incluses dans le but de fournir aux investisseurs une compréhension plus complète des résultats financiers historiques et attendus de BeOne et des tendances, et de faciliter les comparaisons entre les périodes et par rapport aux informations projetées. En outre, ces mesures financières non-PCGR font partie des indicateurs que la direction de BeOne utilise à des fins de planification et de prévision et pour mesurer la performance de BeOne. Ces mesures financières non-PCGR doivent être considérées comme un complément et non comme un substitut ou une supériorité aux mesures financières calculées conformément aux PCGR. Les mesures financières non-PCGR utilisées par BeOne peuvent être calculées différemment des mesures financières non-PCGR utilisées par d’autres entreprises et, par conséquent, ne pas être comparables à ces dernières.
RAPPROCHEMENT D’UNE SÉLECTION DE MESURES PCGR ET NON-PCGR
(Montants en milliers de dollars américains)
(non audité)
Quatrième trimestre
Année complète
2025
2024
2025
2024
Rapprochement entre le coût des ventes PCGR et le coût des ventes ajusté - produits :
Coût des ventes PCGR – produits
$
142,422
$
160,560
$
668,540
$
594,089
Moins : Dépréciation
3,474
18,089
13,669
42,707
Moins : Amortissement des immobilisations incorporelles
1,545
1,183
10,004
4,729
Moins : Autre
—
—
893
—
Coût des ventes ajusté – produits
$
137,403
$
141,288
$
643,974
$
546,653
Rapprochement entre les PCGR et la recherche et développement ajustée :
Recherche et développement PCGR
$
615,423
$
542,012
$
2,145,868
$
1,953,295
Moins : Dépenses liées aux rémunérations fondées sur des actions
52,442
44,992
217,440
186,113
Moins : Dépréciation
18,158
22,146
72,449
98,814
Recherche et développement ajustée
$
544,823
$
474,874
$
1,855,979
$
1,668,368
Rapprochement entre les PCGR et les frais de vente, généraux et administratifs ajustés :
Frais de vente et d’administration PCGR
$
555,290
$
504,677
$
2,081,489
$
1,831,056
Moins : Dépenses liées aux rémunérations fondées sur des actions
71,015
62,790
292,807
255,680
Moins : Dépréciation
12,785
8,811
45,497
25,417
Moins : Amortissement des immobilisations incorporelles
22
17
67
95
Frais de vente, généraux et administratifs ajustés
$
471,468
$
433,059
$
1,743,118
$
1,549,864
Rapprochement des frais d’exploitation ajustés et des frais d’exploitation PCGR
Charges d’exploitation PCGR
$
1,170,713
$
1,046,689
$
4,227,357
$
3,784,351
Moins : Dépenses liées aux rémunérations fondées sur des actions
123,457
107,782
510,247
441,793
Moins : Dépréciation
30,943
30,957
117,946
124,231
Moins : Amortissement des immobilisations incorporelles
22
17
67
95
Charges d’exploitation ajustées
$
1,016,291
$
907,933
$
3,599,097
$
3,218,232
Rapprochement du bénéfice (perte) d’exploitation ajusté(e) et du bénéfice (perte) d’exploitation PCGR :
Résultat (perte) d’exploitation selon les PCGR
$
185,035
$
(79,425
)
$
447,136
$
(568,199
)
Plus : Dépenses liées aux rémunérations fondées sur des actions
123,457
107,782
510,247
441,793
Plus : Dépréciation
34,417
49,046
131,615
166,938
Plus : Amortissement des immobilisations incorporelles
1,567
1,200
10,071
4,824
Plus : Autre
—
—
893
—
Résultat (perte) d’exploitation ajusté
$
344,476
$
78,603
$
1,099,962
$
45,356
Rapprochement entre le résultat net (perte nette) selon les PCGR et le résultat net (perte nette) ajusté :
Résultat net (perte) selon les PCGR
$
66,502
$
(151,881
)
$
286,933
$
(644,786
)
Plus : Dépenses liées aux rémunérations fondées sur des actions
123,457
107,782
510,247
441,793
Plus : Dépréciation
34,417
49,046
131,615
166,938
Plus : Amortissement des immobilisations incorporelles
1,567
1,200
10,071
4,824
Plus : Autre
—
—
893
—
Plus : Dépréciation des placements en actions
41,410
6,838
75,626
6,838
Plus : Éléments fiscaux distincts
34,441
15,232
24,778
18,597
Plus : Incidence fiscale des ajustements non-PCGR
(76,815
)
(12,116
)
(122,562
)
(49,123
)
Résultat net (perte nette) ajusté
$
224,979
$
16,101
$
917,601
$
(54,919
)
Rapprochement PCGR et BPA ajusté - de base
Bénéfice PCGR (perte) par action - de base
$
0.05
$
(0.11
)
$
0.20
$
(0.47
)
Plus : Dépenses liées aux rémunérations fondées sur des actions
0.09
0.08
0.36
0.32
Plus : Dépréciation
0.02
0.04
0.09
0.12
Plus : Amortissement des immobilisations incorporelles
0.00
0.00
0.01
0.00
Plus : Autre
0.00
0.00
0.00
0.00
Plus : Dépréciation des placements en actions
0.03
0.00
0.05
0.00
Plus : Éléments fiscaux distincts
0.02
0.01
0.02
0.01
Plus : Incidence fiscale des ajustements non-PCGR
(0.05
)
(0.01
)
(0.09
)
(0.04
)
Bénéfice ajusté (perte) par action - de base
$
0.16
$
0.01
$
0.65
$
(0.04
)
Rapprochement PCGR et BPA ajusté - dilué
Bénéfice PCGR (perte) par action - dilué
$
0.04
$
(0.11
)
$
0.19
$
(0.47
)
Plus : Dépenses liées aux rémunérations fondées sur des actions
0.08
0.08
0.35
0.32
Plus : Dépréciation
0.02
0.03
0.09
0.12
Plus : Amortissement des immobilisations incorporelles
0.00
0.00
0.01
0.00
Plus : Autre
0.00
0.00
0.00
0.00
Plus : Dépréciation des placements en actions
0.03
0.00
0.05
0.00
Plus : Éléments fiscaux distincts
0.02
0.01
0.02
0.01
Plus : Incidence fiscale des ajustements non-PCGR
(0.05
)
(0.01
)
(0.08
)
(0.04
)
Bénéfice (perte) par action ajustée - dilué
$
0.15
$
0.01
$
0.62
$
(0.04
)
Rapprochement entre bénéfice (perte) par ADS PCGR et bénéfice (perte) par ADS ajusté - de base
Bénéfice (perte) PCGR par ADS - de base
$
0.60
$
(1.43
)
$
2.63
$
(6.12
)
Plus : Dépenses liées aux rémunérations fondées sur des actions
1.11
1.01
4.68
4.20
Plus : Dépréciation
0.31
0.46
1.21
1.59
Plus : Amortissement des immobilisations incorporelles
0.01
0.01
0.09
0.05
Plus : Autre
0.00
0.00
0.01
0.00
Plus : Dépréciation des placements en actions
0.37
0.06
0.69
0.06
Plus : Éléments fiscaux distincts
0.31
0.14
0.23
0.18
Plus : Incidence fiscale des ajustements non-PCGR
(0.69
)
(0.11
)
(1.12
)
(0.47
)
Bénéfice ajusté (perte) par ADS - de base
$
2.03
$
0.15
$
8.41
$
(0.52
)
Rapprochement entre bénéfice (perte) par ADS PCGR et bénéfice (perte) par ADS ajusté - dilué
Bénéfice (perte) par action PCGR - dilué 1
$
0.58
$
(1.39
)
$
2.53
$
(6.12
)
Plus : Dépenses liées aux rémunérations fondées sur des actions
1.07
0.98
4.50
4.20
Plus : Dépréciation
0.30
0.45
1.16
1.59
Plus : Amortissement des immobilisations incorporelles
0.01
0.01
0.09
0.05
Plus : Autre
0.00
0.00
0.01
0.00
Plus : Dépréciation des placements en actions
0.36
0.06
0.67
0.06
Plus : Éléments fiscaux distincts
0.30
0.14
0.22
0.18
Plus : Incidence fiscale des ajustements non-PCGR
(0.67
)
(0.11
)
(1.08
)
(0.47
)
Plus : Incidence fiscale des ajustements non-PCGR Bénéfice ajusté (perte) par ADS - dilué
$
1.95
$
0.15
$
8.09
$
(0.52
)
1. L’incidence fiscale des ajustements non-PCGR est basée sur le taux d’imposition légal dans la juridiction fiscale concernée. Veuillez noter que la société comptabilise actuellement une provision pour moins-value sur ses actifs d’impôts différés nets, de sorte qu’il n’y a pas d’incidence nette comptabilisée au titre des effets des impôts différés.
2. Pour le quatrième trimestre 2024, la perte PCGR diluée par ADS inclut une perte de 0,04 $ par ADS attribuable aux ADS dilutifs en circulation aux fins de ce rapprochement. La société étant en situation de perte nette selon les principes comptables généralement reconnus, aucune moyenne pondérée diluée des actions en circulation n’a été calculée aux fins des principes comptables généralement reconnus aux États-Unis.
Quatrième trimestre
Année complète
2025
2024
2025
2024
Flux de trésorerie disponibles (non-PCGR)
Trésorerie nette provenant des (utilisée pour les) activités d’exploitation (PCGR)
$
417,347
$
75,160
$
1,127,580
$
(140,631
)
Moins : Achats d’immobilisations corporelles
(37,522
)
(92,480
)
(185,839
)
(492,663
)
Flux de trésorerie disponibles (non-PCGR)
$
379,825
$
(17,320
)
$
941,741
$
(633,294
)
Rapprochement des prévisions de résultat d’exploitation PCGR et non-PCGR
Prévisions de résultat d’exploitation pour l’ensemble de l’année 2026
(Non audité)
Résultat d’exploitation PCGR
700,000
—
800,000
Plus : Ajustements pour parvenir au résultat d’exploitation non conforme aux PCGR 1
700,000
—
700,000
Résultat d’exploitation non conforme aux PCGR
1,400,000
—
1,500,000
1. Les ajustements non conformes aux PCGR sont basés sur les meilleures informations disponibles à ce jour concernant des éléments hors trésorerie similaires à ceux présentés dans nos résultats non conformes aux PCGR réels.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.